Основные различия между CBDC и мобильными деньгами

Мобильные деньги, а точнее мобильные платежи, за последние 15 лет получили широкое распространение, тогда как цифровая валюта центрального банка (CBDC) все еще находится на этапе исследований и становления.

Каждый раз с появлением новой платежной технологии возникают вопросы о том, чем она отличается от имеющихся платежных систем и в чем ее преимущества. А если ее внедрение влечет за собой настолько радикальные изменения, как в случае использования CBDC, то такие вопросы перерастают в жаркие обсуждения.

Сравнение CBDC с мобильными деньгами показывает, что между этими двумя технологиями гораздо больше сходства чем различий. Однако использование CBDC имеет свою специфику, отличающую данный механизм осуществления финансовых операций от любых других, таких как, например, мобильные деньги, карточные платежи и электронные денежные переводы.

В разделах ниже приведено сравнение CBDC и мобильных денег по ряду параметров, а также несколько идей, на которые нас натолкнула статья Мортена Беха и Родни Гарратта «Криптовалюты центральных банков», опубликованная Банком международных расчетов (BIS).

Универсальная доступность

Универсальная, т.е. всеобщая, доступность остается камнем преткновения в вопросе внедрения CBDC. Слово «универсальный» подразумевает максимальный демографический охват населения страны, и если наличные денежные средства доступны людям всех возрастов, то CBDC и мобильные деньги имеют определенные ограничения по своей доступности.

Например, в отношении мобильных кошельков действуют возрастные ограничения, предусмотренные процедурой «Знай своего клиента» (KYC), согласно которым запрещается создание кошельков для некоторых возрастных групп. Однако новая нормативно-правовая база должна будет обеспечить универсальный доступ к CBDC на общенациональном уровне.

Электронный инструмент и транзакции

CBDC — это новый платежный инструмент, который либо заменит фиатные деньги, либо будет функционировать наряду с ними, неся в себе ценность местной валюты. Тогда как мобильные деньги представляют собой лишь остатки на уже действующих платежных инструментах, то есть фиатные деньги коммерческих банков. В этом смысле мобильные деньги — это не новый инструмент, а скорее новый тип платежной операции.

Прямое взаимодействие (P2P) между участниками финансовой операции

Предполагается, что CBDC будет разработана как еще одна одноранговая модель, которая обеспечит возможность обмена CBDC между отправителями и получателями аналогично обмену наличными деньгами.

Тогда как мобильные деньги, карточные платежи и электронные денежные переводы требуют участия посредников, а именно банков-эмитентов и банков-эквайеров, финансовых учреждений или поставщиков платежных услуг (PSP) для авторизации и валидации платежей.

На сегодняшний день не существует ни одного платежного механизма или типа денег, кроме обмена товарами, наличными банкнотами и монетами, или нелегализированными криптовалютами и стейблкоинами, который бы обеспечивал P2P-взаимодействие между участниками финансовой операции.

Здесь можно возразить, что решения на базе технологии распределенного реестра (DLT), в том числе CBDC, требуют построения сети узлов, включающей в себя в качестве элементов-посредников разрешенные узлы коммерческих банков. Однако это неверно, поскольку все узлы, задействованные в сети CBDC, по сути являются авторизованными техническими поставщиками, а не посредниками в финансовых транзакциях. В этой сети коммерческие банки управляют своими собственными кошелькам и отправляют/получают CBDC точно так же, как и любой другой пользователь-физическое лицо.

Остаток и дневные лимиты

Поскольку CBDC призвана войти в обращение параллельно с фиатными деньгами или заменить их, то скорее всего при использовании CBDC не будут применяться лимиты. Некоторые регуляторы склонны устанавливать лимиты как своего рода механизм контроля, и для этой цели необходим соответствующий технический инструментарий. Однако такой подход не рекомендуется, поскольку он идет в разрез с основными целями CBDC.

С другой стороны, в целях безопасности для мобильных денег предусмотрены лимиты на остатки и суммы транзакций.

Инструменты, по которым начисляются проценты

CBDC по своему характеру и назначению не может быть инструментом, по которому начисляются проценты. Однако с учетом того, что это прорывная инновация, регуляторы могут предусмотреть необходимость начисления положительных или отрицательных процентов на суммы CBDC, находящиеся в распоряжении потребителей. Таким образом, на данный момент остается неясным, будет ли CBDC процентным инструментом.

Что касается мобильных денег, то в большинстве стран, где эта технология внедрена на национальном уровне, проценты на них не начисляются.