İki arada bir derede: CBDC'lerde Çevrimdışı Kullanım

İki arada bir derede: CBDC'lerde Çevrimdışı Kullanım

Perakende CBDC'de Çevrimdışı Yetenek İhtiyacı

Çevrimdışı merkez bankası dijital para birimi (CBDC) işlemleri, harici bir güç kaynağına veya genel büyük deftere bağlantı olmadan kullanıcılar arasında tamamlanabilir. Çevrimdışı kullanım, perakende bir CBDC'nin[1] temel bir özelliği olarak kabul edilir ve halkın merkez bankası parasına sürekli erişimi de dahil olmak üzere temel politika hedeflerine başarılı bir şekilde ulaşılmasının ayrılmaz bir parçasıdır. Ayrıca, kullanımın coğrafi uzaklık ve/veya iletişim ağı ya da elektrik altyapısı eksikliği nedeniyle kısıtlanabildiği durumlarda, finansal katılım ve erişilebilirlik için de kilit öneme sahiptir.

Yakın zamanda Uluslararası Ödemeler Bankası (BIS) tarafından gelişmekte olan piyasa ekonomilerindeki merkez bankaları arasında yapılan bir anket, finansal erişimi teşvik edecek en önemli özellik olarak çevrimdışı kullanımı göstermektedir.[2] Dijital finansal hizmetler uzmanı David Birch, "hem gelişmiş hem de gelişmekte olan ülkelerde nüfus ölçeğinde işlev görecek bir dijital para biriminin çevrim dışı çalışabilmesi gerektiğini" ifade ediyor. Eğer çevrim dışı çalışamıyorsa o zaman nakit yerine geçemez."[3]

Ödeme sisteminin mevcut çevrimiçi altyapının kesintiye uğramasına veya kullanılamamasına karşı dayanıklılığı, çevrimdışı CBDC kapasitesi için bir diğer önemli faktördür. [4] Avrupa'nın TARGET2 büyük değerli ödeme sisteminde sekiz saat süren bir arıza, [5]Kanada'nın iki ulusal telekomünikasyon ağından birinde yakın zamanda yaşanan büyük kesinti, [6] önemli zincirleme etkileri olan AWS kesintileri [7] ve hatta 2022'nin başlarında Doğu Karayipler Merkez Bankası'nın (ECCB) DCash'inin haftalarca çevrimdışı kalmasıyla yeni kurulan bir perakende CBDC'nin çökmesi gibi çevrimiçi altyapının kırılganlığına ilişkin örnekler oldukça fazladır. [8] Bu doğrultuda, ABD Merkez Bankası'nın bir belgesinde "bir CBDC'nin çevrimdışı özelliğe sahip olacak şekilde tasarlanması halinde ödeme sisteminin operasyonel dayanıklılığını artırabileceği" belirtilmektedir. [9

Çevrimdışı kullanım, ticari banka kartı ve elektronik muadillerine kıyasla bir CBDC'nin son kullanıcılar için değer teklifinde [10] kritik bir farklılaştırıcı faktör olabilir. Tüketicilerin ticari banka ve merkez bankası yükümlülükleri arasındaki farkı ayırt edemedikleri anlaşıldığından, çevrimdışı kullanım, gizliliğin artırılması ve programlanabilirlik gibi diğer özelliklerle birlikte onları kazanan özellikler olabilir.

Çevrimdışı Kullanım Örnekleri

Çevrimdışı ödeme senaryoları, genel büyük defteri ile olan ilişkilerine göre tanımlanır. Bir Riksbank belgesi "bütün CBDC ödemelerinin uzak bir defter içerdiğini, hiçbir CBDC'nin nakit gibi gerçekten kişiden kişiye [ve] çevrimdışı ... olamayacağını" belirtmektedir. [11] Nakit transfer sırasında ödenirken, çevrimdışı bir CBDC işlemi kullanıcı cihazlarındaki yerel defterlere kaydedilmelidir ve ödeme, nihai olmayıp daha sonra genel merkez bankası yükümlülüğü ile mutabakat sağlanana kadar geri alınamaz. Bu nedenle, bir perakende CBDC'nin çevrimdışı işlevselliği için tasarım seçimleri, genel büyük defter ile eşzamansızlık derecesine göre belirlenir:

  • Aralıklı ve geçici kesintiler: Bu durumda, bir sistem kısa şebeke veya elektrik kesintileri için bir miktar esnekliğe sahip olabilir. Sınırlı işlem tutarları ve hacmi için ödeme verileri, bağlantı yeniden kurulduğunda tamamlanmak üzere CBDC cihazlarında geçici olarak saklanabilir.
  • Kapsam dışı kullanım: Belirli coğrafi alanlar, yüksek hacimli/değerli işlemler veya ağ hizmetlerinin sürekli olarak kullanılamadığı daha uzun zaman aralıkları için daha sağlam çevrimdışı işleme gerekebilir. Bu durumda kapsam dışı kapasitenin, belki de temassız ödeme kartlarında PIN'in ara sıra yeniden girilmesine benzer şekilde, periyodik ağ tabanlı kimlik doğrulama ve mutabakat yoluyla sıfırlanması gerekecektir.
  • Şebeke dışı kullanım: Bu durum, son kullanıcı mutabakat riskini azaltmak ve uzun bir süre boyunca yerel cihazlar üzerinden çok sayıda işlemin gerçekleşmesine izin vermek için kurcalamaya dayanıklı depolama ve uygulamalar gerektirecektir. Şebeke dışı kullanım, genel büyük defteri ile bağlantı yeniden kurulduğunda daha karmaşık dağıtım, birlikte çalışabilirlik ve mutabakat gerektirecektir.

Çevrimdışı Zorluklar

Ancak çevrimdışı kapasite, CBDC tasarımı için teknik ve politik zorlukları da beraberinde getirmektedir:

  • Mükerrer ödeme [12]: ve sahtecilik, [13]çevrimdışı bir cihazın hacklenmesi veya arızalanması durumunda aynı değerdeki nesnelerin birden fazla kez veya mevcut bakiyenin ötesinde harcanabileceği durumlardır. Öyle ki, ele geçirilmiş bir cihaz, mutabakata kadar tespit edilemeyen görünüşte geçerli işlemler üreten bir "matbaa" işlevini görebilir. [14] Dünya Ekonomik Forumu tarafından yayınlanan bir belge, " mükerrer ödeme işlemlerinin, normalde çevrimiçi olarak gerçekleşecek olan yüksek güvenlikli doğrulama süreci olmaksızın çevrimdışı olan kuruluşlara gönderilebileceği" uyarısında bulunuyor. [15] Bu risk, kötü niyetli taraflar arasındaki koordinasyonla daha da artabilir. [16] Değer nesnelerinin veya belirteçlerin taklit edilebilirliği, herhangi bir CBDC sisteminin hem çevrimiçi hem de çevrimdışı olarak karşı koyması gereken önemli bir sorundur. [17]
  • Fon kaybı: Çevrimdışı kullanım cihaz tabanlı depolama gerektirdiğinden, cihazın hasar görmesi, kaybolması veya çalınması durumunda işlemler ve fonlar kaybedilebilir. Öyle ki, yıllık cihaz kaybı riskinin yüzde 8-16 [18] arasında olduğu tahmin edilmektedir ve fonları geri yüklemek için herhangi bir yedekleme verisi mükerrer ödeme riskini beraberinde getirmektedir. [19] Kanada Merkez Bankası'nın belgesinde, bir sistemin belirli bir zamanda yalnızca üç özellikten ikisini sunabildiği çevrimdışı ödeme "çıkmazının" üç noktası ortaya konmaktadır: çevrimdışı ödeme, mükerrer ödeme olmaması ve kurtarma verilerinin korunması. [20]
  • "Benzersiz" ve "ayrı" kullanıcı cihazları: Çevrimdışı ödeme, küresel defterden ayrılmış benzersiz kullanıcı cihazlarının kullanılmasını gerektirir [21] ve fonların kurcalamaya dayanıklı bir ortamda depolanmasını ve işlenmesini sağlar. Cihaz ayrıca kullanıcı tarafından başlatılan temel işlemleri gerçekleştirmek ve güncellenmiş defter durumunu görüntülemek için yeterli etkileşime sahip olmalıdır. Genellikle, dahili Güvenilir Yürütme Ortamı'ndan (GYO) yararlanan akıllı telefon, çevrimdışı CBDC kullanımı için başlıca rakip olarak kabul edilir. Ancak, Riksbank'ın da belirttiği gibi, "ne yazık ki, bu tür yüzde 100 kurcalamaya dayanıklı cihazlar mevcut değildir." [22] Dahası, sistem "kademeli bozulmayı" desteklemeyeceği için bu tür cihazların kurcalanmasına yönelik ekonomik teşvikler güçlüdür. [23] Kanada Merkez Bankası'nın analizi "kurcalamaya dayanıklı cihazların uzun süre çevrimdışı kullanımda hasar görmeden çalışıp çalışamayacağı konusunda çalışmaların hâlâ belirsiz olduğunu" ve "akıllı telefonda çalışan herhangi bir CBDC değer deposunun ve destekleyici uygulamaların karmaşık, çok faktörlü bir tehdit yüzeyine sahip olacağını" belirtmektedir. [24] Ayrıca, finansal kapsayıcılığı ve CBDC'ye erişilebilirliği sağlamak için, sistem tasarımcılarının akıllı veya özellikli telefonlara ek olarak - etkileşimli akıllı kartlar gibi - bir dizi maliyet, risk ve zor tasarım sorunları ortaya çıkaran başka teknolojiler geliştirmeleri gerekmektedir. [25]

Hızlı internet erişimini yaygınlaştırmaya yönelik diğer politik çabalar göz önünde bulundurulduğunda, bağlantı eksikliğinin azalan bir sorun olduğu sonucuna varmak mümkün olabilir. [26] Bununla birlikte, özellikle seyrek nüfuslu bölgelerde ve gelişmekte olan ekonomilerde her yerde geniş bant erişimi sağlanması için daha uzun bir yol olduğundan, [27]çevrimdışı özelliği çok önemli bir nitelik olmaya devam etmektedir.

Çoğu merkez bankası da CBDC'nin öngörülebilir gelecekte nakit ile birlikte var olacağını ileri sürmektedir. Bu durum bazı çevrimdışı CBDC zorluklarını bertaraf etse de, asıl zorluk gelişmiş ekonomilerde nakit kullanımının, bazı durumlarda çarpıcı bir şekilde Hızlı internet erişimini yaygınlaştırmaya yönelik diğer politik çabalar göz önünde bulundurulduğunda, bağlantı eksikliğinin azalan bir sorun olduğu sonucuna varmak mümkün olabilir. [28] Bununla birlikte, özellikle seyrek nüfuslu bölgelerde ve gelişmekte olan ekonomilerde her yerde geniş bant erişimi sağlanması için daha uzun bir yol olduğundan, [29]çevrimdışı özelliği çok önemli bir nitelik olmaya devam etmektedir. , azalıyor olması ve bir değişim aracı olarak kabulünün ve kullanılabilirliğinin eş zamanlı olarak azalmasıdır.

Çevrimdışı Çözümler

Çevrimdışı CBDC kullanımının zorlukları için potansiyel çözümler mevcut olabilir. Örneğin, çevrimdışı işlemlerin entegre defterle mutabakat sağlanmadan önce işlem miktarı ve sayısı veya "aktarım" sayısı ile sınırlandırılması, çevrimdışı cihazlarda kullanım, kayıp ve olası mutabakat hatası için mevcut fon miktarının kontrol edilmesi gibi riski azaltabilir. [30] Yerel çok faktörlü kimlik doğrulama [31], çevrimdışı cihazları da daha güvenli hale getirir. Kanada Merkez Bankası'nın bir raporunda, çevrimdışı cihazlarda saklanan fonların "süresinin dolması" halinde çevrimiçi fonlar olarak yeniden düzenlenebileceği ya da çevrimiçi kimlik doğrulama veya genel büyük defteri ile mutabakat yoluyla otomatik olarak yenilenebileceği önerilmektedir. [32]

Buradaki zorluk, güvenilir üçüncü tarafların önerdikleri çözümlerin güvenliğini ve performansını sağlamaları gerektiğidir. Bu durum merkez bankalarını, riskleri yeterince kontrol edemeyebilecekleri ve tekliflerinin sağlamlığı, bütünlüğü ve performansıyla ilgili endişelere ek olarak [33] "üreticilerin platform üzerinde kontrol sahibi olduğu ve gömülü güvenli anklavlar ve abone kimlik modülü (SIM) kartları dahil olmak üzere kritik sistem bileşenlerine erişimi sınırlayabilecekleri" bir konuma getirmektedir. [34]

Sonuç

Merkez bankası mensupları için sağlam, güvenli ve yaygın olarak benimsenen bir perakende CBDC'nin tanıtılmasında sayısız diğer tasarım zorluklarına ek olarak, çevrimdışı kullanım özellikle çetrefilli bir zorluk teşkil etmektedir. Bununla birlikte, dijital para biriminin hedeflerine ulaşması ve son kullanıcılar için faydalı bir merkez bankası ödeme alternatifi sunması için bu işlevsellik oluşturulmalıdır.


 

  1. Central Banks and BIS. 2020. “Central Bank Digital Currencies: Foundational Principles and Core Features”. Joint report by Bank of Canada, European Central Bank, Bank of Japan, Sveriges Riksbank, Swiss National Bank, Bank of England, Board of Governors Federal Reserve System and Bank for International Settlements.
  2. BIS. 2022. “CBDCs in Emerging Market Economies.” BIS Papers no. 123.
  3. https://www.forbes.com/sites/davidbirch/2021/12/16/cash-is-an-offline-thing/
  4. Kahn, C, M Van Oordt and Y Zhu. 2021. “Best Before? Expiring Central Bank Digital Currency and Loss Recovery.” Bank of Canada Staff Working Paper 2021-67.
  5. https://www.finextra.com/newsarticle/36825/target2-experiences-total-system-failure-sepa-payments-delayed
  6. https://www.bbc.com/news/world-us-canada-62174477
  7. https://www.techradar.com/sg/news/live/aws-is-down-again-heres-all-we-know
  8. https://www.pymnts.com/cbdc/2022/digital-dollar-power-problem-what-happens-when-lights-go-out/
  9. The Board of Governors of the U.S. Federal Reserve System. 2022. Money and Payments: The U.S. Dollar in the Age of Digital Transformation.
  10. https://www.cer.eu/insights/why-would-anyone-use-central-bank-digital-currency
  11. Armelius, Hanna, Carl Andreas Clausen, and Isaiah Hull. 2021. “On the Possibility of a Cash-Like CBDC.” Staff Memo, Sveriges Riksbank.
  12. Kahn, C, M Van Oordt and Y Zhu. 2021. “Best Before? Expiring Central Bank Digital Currency and Loss Recovery”, Bank of Canada Staff Working Paper 2021-67.
  13. Armelius, Hanna, Carl Andreas Clausen, and Isaiah Hull. 2021. “On the Possibility of a Cash-Like CBDC.” Staff Memo, Sveriges Riksbank, Stockholm.
  14. E.g. https://usa.visa.com/dam/VCOM/global/sites/visa-economic-empowerment-institute/documents/veei-secure-offline-cbdc.pdf
  15. World Economic Forum. 2021. “CBDC Technology Considerations Whitepaper”.
  16. https://usa.visa.com/dam/VCOM/global/sites/visa-economic-empowerment-institute/documents/veei-secure-offline-cbdc.pdf
  1. Chu, Y.; Lee, J.; Kim, S.; Kim, H.; Yoon, Y.; Chung, H. 2022. “Review of Offline Payment Function of CBDC Considering Security Requirements.” Appl. Sci. 12, 4488.
  2. Kahn, C.M.; van Oordt, M.R.C.; Zhu, Y. 2021. “Best Before? Expiring Central Bank Digital Currency and Loss Recovery.” Bank of Canada Staff Working Paper.
  3. Ibid.
  4. Ibid.
  5. Ibid.
  6. Armelius, Hanna, Carl Andreas Clausen, and Isaiah Hull. 2021. “On the Possibility of a Cash-Like CBDC.” Staff Memo, Sveriges Riksbank.
  7. Minwalla, C. 2020. Security of a CBDC. Bank of Canada Staff Analytical Note.
  8. https://www.bankofengland.co.uk/minutes/2022/june/minutes-of-cbdc-forum-june-2022
  9. E.g.
  10. https://crtc.gc.ca/eng/internet/internet.htm
  11. https://www.worldbank.org/en/topic/digitaldevelopment/brief/connecting-for-inclusion-broadband-access-for-all
  12. E.g. Khiaonarong, T.; Humphrey, D. 2019. “Cash Use Across Countries and the Demand for Central Bank Digital CurrencyCash Use Across Countries and the Demand for Central Bank Digital Currency.” IMF Working Paper, WP/19/46.
  13. European Central Bank. 2021.“Eurosystem Report on the Public Consultation on a Digital Euro.”
  14. Minwalla, C. 2020. “Security of a CBDC.” Bank of Canada Staff Analytical Note.
  15. Kahn, C.M.; van Oordt, M.R.C.; Zhu, Y. 2021. “Best Before? Expiring Central Bank Digital Currency and Loss Recovery”. Bank of Canada Staff Working Paper.
  16. https://medium.com/coinmonks/cbdc-powered-offline-payment-systems-a-true-rival-to-cryptocurrencies-3371638407e6
  17. Minwalla, C. 2020. Security of a CBDC. Bank of Canada Staff Analytical Note.

Şunlar da hoşunuza gidebilir

Dirençli Bir Anında Ödeme Ortamı için Düzenleyici Stratejiler

Dirençli Bir Anında Ödeme Ortamı için Düzenleyici Stratejiler

Anında ödemelerin artan önemi, dünya çapında ekonomiler için heyecan verici bir dönemin habercisi. Ancak bu dinamik alanda inovasyonu gerçekten geliştirmek için düzenleyici müdahaleler hayati önem taşımaktadır. ProgressSoft'un İş Danışmanı Vinay Shetty'nin stratejik ekonomik ilerleme alanını gözler önüne serdiği ve anlık ödemelerin geleceği şekillendirmedeki çok önemli rolünü incelediği bu yazısına hoş geldiniz.