基於區塊鏈的中央銀行數位貨幣探索

據國際清算銀行估計，全球有大約80%的中央銀行已發起探索性的項目，研究發行中央銀行數位貨幣（CBDC）的可能性。CBDC已成為當下向新貨幣時代轉變的必然趨勢。

根據32年以來與中央銀行、政府監管機構和各種金融機構合作的經驗，以及6年多以來對基於區塊鏈的CBDC的鑽研，我們已完全了解這項複雜技術帶來的無限考慮，以及它對於中央銀行的探索項目意味著什麼。

我們業務、運營和技術專業知識以及對經濟、法律、監管和合規要求的嫻熟掌握，使我們能夠克服此項技術對中央銀行造成的複雜局面。如今，我們團隊已準備好協助中央銀行探索發行CBDC的潛力：從評估起對金融穩定性和安全性的影響到評估起對銀行資金和流動性的影響，這些都取決於基於區塊鏈的技術。

PS-CBDC

我們的軟件開發能力、技術基礎設施專業知識以及對此項顛覆性技術投入的大量人力均反映在我們客製化的基於區塊鏈的CBDC，即PS-CBDC：該解決方案可在區塊鏈技術的基礎上，經過中央銀行授權，為一個國家提供先進和安全的自監管國家數位貨幣。

鑒於CBDC也是一種相對較新的顛覆性技術，我們認為中央銀行與消息靈通和能力強的提供商合作方可確保取得成功。因此，我們的知名數位貨幣專家以及不同領域的國際顧問可幫助評估PS-CBDC，確保其具有傳統貨幣的優勢，保持對中央銀行所采取策略的適應性，同時確保中央銀行可參與開發的各個階段。

從技術的角度來看，PS-CBDC包含複雜組件，為中央銀行提供安全、定製化和先進的解決方案，包括但不限於：

許可製區塊鏈網絡，存儲和分享網絡中所有交易不可篡改的賬本。

與法幣一對一匯率，允許逐漸向中央銀行數位貨幣遷移。

開放集成工具和內置智能合約，及其自動擴展和模組化部件，以滿足多方位的支付生態系統。

動態用例，有利於彈性批發以及通用CBDC部署設計。

身份管理和模塊，適用於發行、估價、共識以及點對點國內及/或跨境支付。

手機錢包軟件開發工具包（SDK），與任何行動支付應用程序連接，推動全國範圍內順利過渡到CBDC。

目標和優勢

PS-CBDC是為了讓中央銀行達成以下主要目標：

1. 解決現金欺詐和搶劫問題
2. 消除現金成本
3. 支持新的市場需求
4. 增強金融普惠性
5. 降低運營風險
6. 防止壟斷

這些目標透過PS-CBDC的諸多優勢來實現，包括：

金融普惠

PS-CBDC可在銀行、央行、政府、金融機構以及有銀行賬戶和無銀行賬戶的個人之間充當無成本的交換媒介，起到價值貯藏和價值尺度的作用。它還支持所有類型的零售CBDC支付，包括但不限於個人到個人、個人到企業以及個人到政府。

金融誠信

PS-CBDC透過參與者登記以及定期更新記錄遵守反洗錢/打擊恐怖主義融資（AML/CFT）以及了解您的客戶（KYC）要求，從而保障交易的金融誠信。它還可以提供無單點故障和多階段驗證和共識協議。

交易私隱

根據中央銀行的偏好，PS-CBDC可在交易方之間保持匿名。至於管轄權和所有權申索，中央銀行有權追蹤賬戶和交易。

金融市場監督

PS-CBDC提供統計數據分析及市場消費行為監測。它可以顯示行業和金融業之間的貨幣分佈，加強貨幣政策工具並最終防止逃稅。

經濟收益

PS-CBDC以最低限度的基礎設施消除交易「摩擦」，減少延遲結算帶來的風險。它還可改善對私人控制貨幣體系的信心，加強對國家支付系統的信任。

跨境支付

PS-CBDC的擴展功能還包括提升跨境支付的效率，推動中央銀行形成多CBDC安排，從而為匯款、旅行和貿易提供方便使用和低成本的其他貨幣，特別是在新興經濟體。

實驗性探索

對於新出現的現象，推薦採取的方法是透過概念驗證（PoC）和試點項目進行實驗性探索。在沒有全球認可的最佳實踐標準的情況下，大多數央行在探索CBDC時都採用了該方法。

因此，我們建議客戶在不同的商業用例場景下透過PoC和試點項目探索技術的潛力和可行性。如果成功執行，可採取更有信心的措施來建立更為正式的 CBDC。

中央銀行的PoC和試點項目可在發起CBDC之前了解其技術、經濟和監管方面。因此，我們的合作夥伴顧問針對特定國家提供的資訊主要涵蓋兩個方面：

1. 業務流程重構
   我們的業務流程工程師對該國的貨幣狀態進行評估，同時我們的工程師對每個業務用例場景的「現狀」開展審查，並為「未來」情景提供若干建議。
   
   
2. 區塊鏈、DLT和CBDC分析
   在技術方面，我們的資深專家團隊已鑽研貨幣技術領域20-30年，並在過去6年中根據經理對區塊鏈和CBDC技術進行學術研究，因此可負責提供關於推薦/不推薦技術及理由的專家意見。

這些意見主要針對設想的若干PS-CBDC用例場景，包括：

通用技術

PS-CBDC採用不同的方法進行開發，因此無論使用何種區塊鏈引擎，都可對用例進行移植。可透過質押和贖回操作來發行、質押和贖回直接或間接/混合分配通用PS-CBDC單位。

銀行間結算

商業銀行可使用PS-CBDC在賬戶之間進行餘額轉賬，以便於透過CBDC錢包結算。

現金兌換

PS-CBDC具有現金兌換功能，可用紙幣兌換CBDC以及用CBDC兌換紙幣。

錢包間轉賬

PS-CBDC在支持的不同錢包類型之間實時轉移價值，設定明確的支付用途和配置的支付限額。錢包可分配給個人、企業、政府實體或具有明確身份的任何社區組織。

報告與查詢

PS-CBDC為中央銀行和任何其他參與機構提供報告工具，可用於檢查和追蹤收發的交易。

離線交易

PS-CBDC允許在網絡有限或沒有網絡連接的情況下有限使用離線交易。為最大程度減少離線交易的風險，為中央銀行提供某些控制措施。

日內流動性管理和歸集賬戶

商業實體工作時間長，往往會超出商業銀行和中央銀行的工作時間，因此引入分層決定的PS-CBDC錢包可以方便商業實體在中央銀行的工作時間以外管理流動性需求。這需要在CBDC錢包和商業實體管理的電子貨幣銀行賬戶之間實現互操作性，而商業實體的銀行賬戶需要在日內不停地歸集進出資金，特別是涉及到子公司時。

實施方法

推薦的CBDC用例場景實施方法應為漸進式的，根據不同區域及/或行業或供應商類型等其他維度測試有限用例的CBDC。在有限的探索階段，除了中國的紅包或烏拉圭的抽獎等激勵措施外，還必須有測試「成功」標準或基準。

如果某個用例被用於業務場景領域的有限部分群體，亦可擴展到同一領域的其他部分，用於同一用例。僅當一個業務用例完全實施或至少覆蓋80%以上的領域群體時，平台方可擴展，以納入另一個用例，以此類推。然而，在從測試和試驗階段到完全啟動的過渡過程中，中央銀行必須確保該方法依然以客戶為中心，並且具有靈活性。

請在此處閱讀「中央銀行支付資訊」特別增刊全文。