Explorando la moneda digital de los bancos centrales basada en blockchain

El Banco de Pagos Internacionales estima que aproximadamente el 80% de los bancos centrales de todo el mundo se han embarcado en proyectos exploratorios para estudiar la posibilidad de emitir la moneda digital de banco central (CBDC), un cambio inevitable hacia una nueva era monetaria que hoy se está haciendo realidad.

Utilizando nuestros más de 32 años de experiencia con bancos centrales, reguladores gubernamentales e instituciones financieras versátiles, y más de 6 años de competencia en la construcción de una CBDC basada en blockchain, hemos desarrollado una comprensión completa de las consideraciones ilimitadas que presenta esta intrincada tecnología, y lo que significa para los bancos centrales en sus proyectos exploratorios.

Nuestra experiencia empresarial, operativa y tecnológica, y el acceso masivo a los requisitos financieros, legislativos, normativos y de cumplimiento, nos han permitido superar las oscuridades de lo que esta tecnología presenta a los bancos centrales, con nuestros equipos hoy listos para ayudar a los bancos centrales en el viaje para explorar las potencialidades de la emisión de CBDC: desde la evaluación de sus efectos sobre la estabilidad financiera y la seguridad hasta la evaluación de sus implicaciones sobre la financiación bancaria y la liquidez, todo ello sobre la tecnología integral basada en blockchain.

PS-CBDC

Nuestras capacidades de desarrollo de software, experiencia en infraestructura tecnológica y amplia mano de obra dedicada a esta tecnología disruptiva se reflejan en nuestra CBDC basada en blockchain a medida, PS-CBDC la cual se define como: una solución que ofrece a un país una forma avanzada y segura de su propia moneda digital nacional regulada construida sobre tecnología blockchain de vanguardia y autorizada por su banco central.

Dado que la CBDC también es una tecnología relativamente nueva y disruptiva, creemos que es vital que los bancos centrales se asocien con proveedores bien informados y competentes para garantizar el éxito. Por ello, nuestros renombrados especialistas en divisas digitales y consultores internacionales en distintos ámbitos están disponibles para ayudar y evaluar la PS-CBDC con el fin de garantizar que contenga las capacidades ventajosas de las divisas convencionales, manteniendo al mismo tiempo la adaptabilidad a las estrategias adoptadas por los bancos centrales, y asegurando también que los bancos centrales participen en todas las fases de desarrollo.

Desde el punto de vista tecnológico, PS-CBDC engloba intrincados componentes para proporcionar una solución segura, adaptada y avanzada a los bancos centrales, entre los que se incluyen:

Red de Blockchain autorizada que almacena y comparte libros de contabilidad inmutables de todas las transacciones de la red.

Tipo de cambio uno a uno con el dinero fiduciario que permite la migración gradual a la moneda digital del banco central.

Integradores abiertos y los contratos inteligentes incorporados, además de su autoescalabilidad y sus componentes modulares, satisfacen múltiples ecosistemas de pago.

Casos de uso dinámicos que facilitan diseños de implementación de CBDC resistentes al por mayor y de uso general.

Gestión de identidades y módulos que permiten la emisión, la valoración, el consenso y los pagos nacionales y/o transfronterizos entre pares.

Kit de desarrollo de software (SDK) de Mobile Wallet que se conecta con cualquier aplicación de pago por móvil y facilita una transición más fluida a la CBDC en todo el país.

OBJETIVOS Y BENEFICIOS

PS-CBDC fue creada para que los bancos centrales pudieran cumplir los siguientes objetivos principales:

1. Resolver fraudes y robos de efectivo
2. Eliminar los gastos de caja
3. Apoyar las nuevas necesidades del mercado
4. Mejorar la inclusión financiera
5. Reducir los riesgos operativos
6. Evitar los monopolios

Estos objetivos se logran a través de múltiples beneficios que son inherentemente proporcionados por PS-CBDC, incluyendo:

Inclusión financiera

PS-CBDC sirve como medio de intercambio sin costos, depósito de valor seguro y unidad de cuenta estable para bancos, bancos centrales, gobiernos, instituciones financieras y particulares con y sin cuenta bancaria. También admite todo tipo de pagos de la CBDC al por menor, incluidos, entre otros, los pagos de persona a persona, de persona a empresa y de persona a gobierno.

Integridad financiera

PS-CBDC cumple los requisitos de lucha contra el blanqueo de capitales y la financiación del terrorismo (AML/CFT) y de conocimiento del cliente (KYC) mediante el registro de los participantes y la actualización periódica de los registros, garantizando así la integridad financiera de las transacciones. Además, no presenta ningún punto único de fallo y cuenta con múltiples fases de validaciones y protocolos de consenso.

Confidencialidad de las transacciones

Dependiendo de la preferencia del banco central, PS-CBDC puede ofrecer el anonimato de las transacciones entre las partes que las realizan. Para las jurisdicciones y las reclamaciones de propiedad, el banco central está autorizado para las cuentas y el seguimiento de las transacciones.

Supervisión de los mercados financieros

PS-CBDC proporciona el análisis de datos estadísticos y seguimiento del comportamiento del gasto del mercado. Presenta la distribución del dinero entre las industrias y el sector financiero, mejora las herramientas de política monetaria y, en última instancia, evita la evasión fiscal.

Beneficios económicos

PS-CBDC elimina la "fricción" de las transacciones con un costo de infraestructura mínimo y reduce los riesgos derivados de la liquidación diferida. También mejora la confianza en los sistemas monetarios controlados de forma privada y aumenta la confianza en el sistema nacional de pagos.

Pagos transfronterizos

PS-CBDC también puede ampliarse para mejorar la eficiencia de los pagos transfronterizos y tiene la capacidad de formar acuerdos multi-CBDC por los bancos centrales, lo que resulta en un acceso conveniente y barato a otras monedas para las remesas, los viajes y el comercio, especialmente en las economías emergentes.

EXPLORACIÓN EXPERIMENTAL

Cuando se aborda un fenómeno de reciente aparición, el enfoque recomendado es una exploración experimental a través de pruebas de concepto (PdC) y proyectos piloto, que es el enfoque que están adoptando la mayoría de los bancos centrales que exploran la CBDC en ausencia de normas de mejores prácticas reconocidas a escala mundial.

En consecuencia, hemos aconsejado a nuestros clientes que exploren el potencial y la viabilidad de la tecnología a través de proyectos piloto y de PoC en diferentes escenarios de uso empresarial, que si se ejecutan con éxito, pueden conducir a pasos más seguros hacia el establecimiento de un CBDC formal.

Los proyectos piloto y de PoC de los bancos centrales deben cubrir los aspectos tecnológicos, económicos y normativos antes de iniciar su andadura en la CBDC. En consecuencia, nuestros consultores asociados ofrecen consultas específicas para cada país que abarcan dos aspectos principales:

1. Reingeniería de procesos empresariales
   Nuestros ingenieros de procesos empresariales evalúan las situaciones monetarias en el país, mientras que nuestros ingenieros examinan la situación "tal cual" para cada escenario de caso de uso empresarial, además de construir y proporcionar varias recomendaciones para las situaciones "por hacer".
   
   
2. Análisis de Blockchain, DLT y CBDC
   Para el ámbito tecnológico, nuestro equipo de expertos altamente experimentados que han estado trabajando con tecnologías monetarias durante más de 20 a 30 años, así como especializándose en tecnologías blockchain y CBDC durante los últimos 6 años académica y experiencialmente, se encargan de proporcionar una opinión experta sobre qué tecnologías utilizar/no utilizar y por qué.

Estas consultas se complementan con varios escenarios previstos de casos de uso de PS-CBDC que incluyen:

Tecnología multiuso

PS-CBDC se desarrolló con diferentes enfoques en mente, lo que condujo a una aplicación portátil de casos de uso independientemente del motor de blockchain que se utilice. Emisión, pignoración y reembolso Distribución directa o indirecta/híbrida de unidades de PS-CBDC para uso general mediante operaciones de pignoración y reembolso.

Compensación interbancaria

Los bancos comerciales pueden utilizar PS-CBDC para transferir saldos entre sus cuentas a efectos de liquidación utilizando los monederos CBDC.

Entradas y salidas de efectivo

PS-CBDC ofrece tanto la posibilidad de canjear billetes por CBDC como de canjear CBDC por billetes.

Transferencias entre monederos

PS-CBDC ofrece transferencia de valor en tiempo real entre los distintos tipos de monederos compatibles, con fines de pago bien definidos y límites de pago configurables. Los monederos pueden asignarse a particulares, empresas, entidades gubernamentales o cualquier organización comunitaria con una identidad bien establecida.

Informes y consultas

PS-CBDC ofrece facilidades de información al banco central y a cualquier otra organización participante para inspeccionar y rastrear las transacciones enviadas o recibidas.

Transacciones sin conexión

PS-CBDC permite un uso limitado de las transacciones sin conexión en situaciones con conectividad de red limitada o inexistente. Para minimizar el riesgo de las transacciones fuera de línea, se proporcionan ciertas medidas al banco central para mantener el control.

Gestión de liquidez intradía y cuentas de barrido

Las entidades empresariales trabajan en un marco temporal amplio que va más allá de los bancos comerciales y los bancos centrales, por lo que la introducción de monederos PS-CBDC jerárquicamente deterministas facilita a las entidades empresariales la gestión de las necesidades de liquidez fuera del horario laboral del banco central. Para ello es necesaria la interoperabilidad entre los monederos CBDC y las cuentas bancarias de dinero electrónico gestionadas por las entidades empresariales, que necesitan poder barrer dinero desde y hacia sus cuentas bancarias con frecuencia durante el día, especialmente cuando se trata de filiales.

ENFOQUE DE APLICACIÓN

El enfoque recomendado para poner en práctica los escenarios de casos de uso de la CBDC debería ser el enfoque gradual en el que la CBDC se prueba en casos de uso limitados, ya sea geográficamente y/o según otras dimensiones como industrias o tipos de vendedores. En esta fase de exploración limitada, es importante contar con un criterio de "éxito" o referencia que pueda probarse además de incentivos como los regalos de sobres rojos en el caso de China o las participaciones en la lotería en el caso de Uruguay.

Una vez que un caso de uso se aplica a un grupo parcial limitado del dominio del escenario empresarial, puede ampliarse a segmentos adicionales del mismo dominio para el mismo caso de uso. Y sólo cuando un caso de uso empresarial se aplique plenamente o, al menos, se amplíe a más del 80% de la población del dominio, la plataforma podrá ampliarse para incorporar otro caso de uso, y así sucesivamente. Sin embargo, a lo largo de la transición desde las fases de prueba y experimentación hasta el lanzamiento completo, los bancos centrales deben asegurarse de que el enfoque siga estando centrado en el usuario y sea ágil.

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