CBDC：針對金融排斥的現代化應對之道

儘管金融業和支付行業隨著金融科技的出現以及對創新和新技術的持續研究而蓬勃發展，但並非所有人都從中受益，因為金融排斥仍然是當今世界最嚴峻的挑戰之一，而全球大流行只會加劇這種不平等現象，以及對適當應對措施的迫切需要。

研究表明，全球竟有17億成年人沒有銀行帳戶，因此無法享受金融服務進行貸款、儲蓄或投資，只能求助於收費高昂的替代性機構。沒有銀行帳戶的人因此更加脆弱不堪，陷入無休止的惡性貧困迴圈。這些挑戰在發展中國家尤為現實。在那裡，金融機構可及性差或不健全，人們只能依賴現金和易貨交易。

與此同時，中央銀行數字貨幣（CBDC）一詞越發引起人們的興趣，世界各地的許多政府和中央銀行正在研究採用這種新型法定貨幣。得益於其去中心化特質，CBDC必將徹底改變人們對貨幣的認知，提供諸多誘人的好處，尤其是強化貨幣政策、提升金融穩定性安全性、降低紙幣的需求和成本、強化支付行業的競爭或抑制犯罪活動等等。最重要的是，建立一個更具包容性的數位支付生態系統，CBDC還可以籍此在重塑金融體系方面發揮重要作用，讓沒有銀行帳戶的人也可以輕鬆享受金融服務。我們來看看CBDC如何實實在在地提升金融普惠性：

提升數位金融服務的可及性

人們可以借助CBDC享有一眾數位金融產品和服務（包括很難通過現金實現的境內境外交易），從而提升數位經濟參與度。市民可以隨時隨地通過數位設備，用CBDC支付商品和服務的費用，非常方便。

央行將直接向最終用戶發行零售CBDC，中間不涉及任何私營仲介機構，尤其可以解決無銀行帳戶一族面臨的諸多問題。此外，全數位化支付系統將使農村偏遠地區的婦女和人們更容易更安全地享受金融服務（即使只有一部功能手機，也可以通過USSD管道和離線功能，為沒有互聯網覆蓋的偏遠地區提供服務）。此外，CBDC不存在支付系統互通性問題，可以促進金融科技公司和央行之間的合作。

降低交易成本

現如今，法定貨幣的管理成本很高。發展中國家尤為明顯，因為那裡的貨幣分發安全安保成本很高，還高度依賴銀行分支機搆。對消費者而言，CBDC的成本將低於現金，交易中涉及的仲介機構也較少，從而最終降低數字支付成本。CBDC還將整合移動錢包，便於用戶進行低成本移動支付。因此，它將加劇金融機構和支付服務提供者之間的競爭，同時為用戶提供便利。

提升數字支付的效率與快捷性

CBDC讓更快更透明的交易成為現實，同時確保終極即時結算，還具備最高的透明度。這將消除延遲付款，從而改善企業現金流，因此提升金融普惠性。

改善政府與公民之間的互動

CBDC將拉近政府機構和民眾的距離，從而彌合這一差距；尤其是在零售CBDC中，例如作為冠狀病毒經濟復蘇計畫的一部分，政府可以即時援助公民或公司，從而直接支援有需要的人士。其間並無仲介機構參與，也避免了腐敗，因此降低了當局與民眾互動的成本和時間，從而最終提高政府專案的效率，造福發展中國家和發達國家的民眾。

做大數字經濟

CBDC將為促進經濟體的價值鏈數位化提供無限潛力。所有類型的企業都可以使用CBDC，鼓勵它們將企業活動納入這一全新的數位金融系統。房地產公司、能源、醫療保健、交通服務提供者、電信和其他類型的企業都可以開發API，向客戶即時提供有價值的服務，從而受益于這一全新的範式。