Explorar a Moeda Digital de Banco Central baseada em Blockchain

O Banco de Pagamentos Internacionais (BPI) estima que cerca de 80% dos bancos centrais de todo o mundo embarcaram em projetos exploratórios para estudar o potencial de emissão de moeda digital do banco central (CBDC), uma mudança inevitável para uma nova era monetária que está hoje a ser concretizada.

Utilizando os nossos mais de 32 anos de experiência com bancos centrais, reguladores governamentais e instituições financeiras versáteis, e mais de 6 anos de proficiência na construção de uma CBDC baseada em blockchain, desenvolvemos uma compreensão completa das considerações ilimitadas que esta tecnologia intrincada apresenta e o que significa para os bancos centrais nos seus projetos exploratórios.

Os nossos conhecimentos empresariais, operacionais e tecnológicos, bem como o acesso massivo aos requisitos económicos, legislativos, regulamentares e de conformidade, permitiram-nos ultrapassar as obscuridades do que esta tecnologia apresenta aos bancos centrais, estando as nossas equipas atualmente prontas para ajudar os bancos centrais na jornada de exploração das potencialidades da emissão de CBDC: desde a avaliação dos seus efeitos na estabilidade e segurança financeiras até à avaliação das suas implicações no financiamento e na liquidez dos bancos, tudo isto baseado na tecnologia Blockchain.

PS-CBDC

As nossas capacidades de desenvolvimento de software, experiência em infraestruturas tecnológicas e extensa mão-de-obra dedicada a esta tecnologia disruptiva refletem-se na nossa CBDC baseada em blockchain com desenvolvimento específico, a PS-CBDC: uma solução que oferece a um país uma forma avançada e segura da sua própria moeda digital nacional regulamentada, construída sobre tecnologia avançada de blockchain e autorizada pelo seu banco central.

Como a CBDC é também uma tecnologia relativamente nova e disruptiva, acreditamos que é vital para os bancos centrais estabelecerem parcerias com fornecedores bem informados e altamente capazes para garantir o sucesso. Como tal, os nossos reputados especialistas em moeda digital e consultores internacionais em diferentes domínios estão disponíveis para prestar assistência e avaliar a PS-CBDC, de modo a garantir que esta contém as capacidades vantajosas das moedas convencionais, mantendo a adaptabilidade às estratégias adotadas pelos bancos centrais - e garantindo também que os bancos centrais estão envolvidos em todas as fases de desenvolvimento.

Do ponto de vista tecnológico, a PS-CBDC engloba componentes intrincados para fornecer uma solução segura, personalizada e avançada para os bancos centrais, incluindo, mas não se limitando a:

Rede Blockchain autorizada que armazena e partilha registos imutáveis de todas as transações na rede.

Taxa de câmbio 1-para-1 com a moeda fiduciária que permite a migração gradual para a moeda digital do banco central.

Integradores abertos e contratos inteligentes incorporados, para além da sua auto-escalabilidade e componentes modulares que satisfazem ecossistemas de pagamento múltiplos.

Casos de utilização dinâmicos que facilitam a conceção de implementações de CBDC resilientes para o mercado wholesale e para uso geral.

Gestão de identidades e módulos que permitem a emissão, avaliação, consenso e pagamentos peer-to-peer nacionais e/ou transfronteiriços.

Kit de Desenvolvimento de Software para Carteiras Virtuais (SDK) que se liga a qualquer aplicação de pagamento móvel e facilita uma transição mais suave a nível nacional para a CBDC.

OBJETIVOS E BENEFÍCIOS

A PS-CBDC foi criada para permitir que os bancos centrais cumpram os seguintes objetivos principais:

1. Resolver fraudes e roubos de dinheiro
2. Eliminar os custos de caixa
3. Apoiar as novas necessidades do mercado
4. Reforçar a inclusão financeira
5. Reduzir o risco operacional
6. Evitar monopólios

Estes objetivos são alcançados através dos múltiplos benefícios que são inerentemente fornecidos pela PS-CBDC, incluindo:

Inclusão financeira

A PS-CBDC funciona como um meio de troca sem custos, uma reserva segura de valor e uma unidade de conta estável para bancos, bancos centrais, governos, instituições financeiras e indivíduos com e sem conta bancária. Também suporta todos os tipos de pagamentos para CBDC de retalho, incluindo, entre outros, pessoa a pessoa, pessoa a negócio e pagamentos ao Estado.

Integridade Financeira

A PS-CBDC está em conformidade com os requisitos de Anti-Branqueamento de Capitais/Combate ao Financiamento do Terrorismo (AML/CFT) e Conheça o seu Cliente (KYC) através do registo dos participantes e da atualização periódica dos registos, garantindo assim a integridade financeira das transações. Apresenta validações e protocolos de consenso sem um único ponto de falha e multi-fases.

Privacidade das transações

Dependendo da preferência do banco central, a PS-CBDC pode oferecer anonimato entre as partes envolvidas na transação. Para efeitos de jurisdição e reivindicação de propriedade, o banco central está autorizado a rastrear contas e transações.

Melhoria da Monitorização do Mercado Financeiro

A PS-CBDC fornece análises de dados estatísticos e monitoriza o comportamento das despesas do mercado. Apresenta a distribuição de dinheiro entre as indústrias e o sector financeiro, melhora os instrumentos de política monetária e, em última análise, evita a evasão fiscal.

Ganhos económicos

A PS-CBDC elimina o "atrito" da transação com um custo mínimo de infraestrutura e reduz os riscos envolvidos na liquidação diferida. Além disso, melhora a confiança nos sistemas monetários de controlo privado e aumenta a confiança no sistema de pagamentos nacional.

Pagamentos transfronteiriços

A PS-CBDC também pode ser expandida para aumentar a eficiência dos pagamentos transfronteiriços e tem a capacidade de formar acordos multi-CBDC pelos bancos centrais, resultando num acesso conveniente e barato a outras moedas para remessas, viagens e comércio, especialmente nas economias emergentes.

EXPLORAÇÃO EXPERIMENTAL

Quando se trata de um fenómeno emergente, a abordagem recomendada é uma exploração experimental através de uma prova de conceito (em inglês Proof of Concept PoC) e de projetos-piloto, que é a abordagem adotada pela maioria dos bancos centrais que exploram a CBDC na ausência de normas de boas práticas reconhecidas a nível mundial.

Assim, temos aconselhado os nossos clientes a explorar o potencial e a viabilidade da tecnologia através de PoC e projetos-piloto em diferentes cenários de negócios, que, se executados com sucesso, podem levar a passos mais confiantes para o lançamento pleno de uma CBDC.

As PoC e os projetos-piloto dos bancos centrais devem poder abranger os aspetos tecnológicos, económicos e regulamentares antes de iniciarem as suas jornadas com as CBDC. Por conseguinte, os nossos parceiros consultores prestam aconselhamento específico a cada país, abrangendo dois aspetos principais:

1. Reestruturação de processos de negócios
   Os nossos engenheiros de processos de negócio avaliam as situações monetárias no país, enquanto outros engenheiros examinam a situação “como está” para cada cenário de caso de utilização de negócio, constroem e fornecem várias recomendações para as situações “a ser”.
   
   
2. Análise de Blockchain, DLT e CBDC
   No âmbito tecnológico, a nossa equipa de peritos conta com elementos com mais de 20 a 30 anos de experiência em tecnologias monetárias. Especializou-se em tecnologias blockchain e CBDC nos últimos 6 anos, tanto a nível académico como a nível de mercado e é responsável por fornecer uma opinião especializada sobre as tecnologias a utilizar/não utilizar e porquê.

Estas consultas são complementadas com vários cenários de casos de utilização previstos para a PS-CBDC que incluem:

Tecnologia polivalente

A PS-CBDC foi desenvolvida com diferentes abordagens em mente, levando a uma aplicação portátil de casos de utilização, independentemente do mecanismo de blockchain utilizado. Emissão, garantia e resgate direto ou indireto/híbrido de unidades de participação das unidades de PS-CBDC para utilização geral através de operações de garantia e resgate.

Liquidação interbancária

Os bancos comerciais podem utilizar a PS-CBDC para transferir saldos entre as suas contas para efeitos de liquidação, utilizando as carteiras virtuais de CBDC.

Cash-In/ Cash-Out

A PS-CBDC oferece uma facilidade de depósito para trocar notas por CBDC e uma facilidade de levantamento para trocar CBDC por notas.

Transferências de carteira para carteira

A PS-CBDC oferece transferência de valores em tempo real entre diferentes tipos de carteiras suportadas com objetivos de pagamento bem definidos e limites de pagamento configuráveis. As carteiras podem ser atribuídas a indivíduos, empresas, entidades governamentais ou qualquer organização comunitária com uma identidade bem estabelecida.

Relatórios e pedidos de informação

A PS-CBDC oferece facilidades de comunicação ao banco central e a qualquer outra organização participante para inspecionar e rastrear transações enviadas ou recebidas.

Transações offline

A PS-CBDC permite a utilização limitada de transações offline em situações com conectividade de rede limitada ou inexistente. Para minimizar o risco das transações offline, o banco central dispõe de certas medidas para manter o controlo.

Gestão de liquidez intradiária e contas de varredura (sweep accounts)

As entidades empresariais trabalham num período de tempo alargado que vai para além dos bancos comerciais e dos bancos centrais, pelo que a introdução de carteiras PS-CBDC hierarquicamente deterministas facilita às entidades empresariais a gestão das necessidades de liquidez após o horário de funcionamento do banco central. Isto requer interoperabilidade entre carteiras CBDC e contas bancárias de dinheiro digital (e-money) geridas por entidades empresariais nos casos em que estas precisam de movimentar dinheiro de e para as suas contas bancárias com frequência durante o dia, especialmente quando há subsidiárias envolvidas.

ABORDAGENS DE IMPLEMENTAÇÃO

A abordagem recomendada para a implementação de cenários de casos de utilização de CBDC deve ser a abordagem gradual em que a CBDC é testada em casos de utilização limitados, quer geograficamente e/ou de acordo com outras dimensões, como sectores ou tipos de fornecedores. Nesta fase de exploração limitada, é importante dispor de um critério de "sucesso" ou de uma referência que possa ser testada para além de incentivos como a distribuição de envelopes vermelhos no caso da China ou de bilhetes de lotaria no caso do Uruguai.

Uma vez aplicado um caso de uso a um grupo limitado do domínio do cenário de negócios, ele pode ser expandido para segmentos adicionais do mesmo domínio, para o mesmo caso de uso. Só quando um caso de uso de negócios for totalmente implementado ou pelo menos expandido para mais de 80% da população do domínio,é que a plataforma pode ser estendida para incorporar outro caso de uso e assim por diante. No entanto, ao longo da transição das fases de teste e experimentação para o lançamento completo, os bancos centrais devem garantir que a abordagem se mantém ágil e centrada no utilizador.

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