Une voie prometteuse vers des paiements transfrontaliers interopérables

Les nouvelles technologies numériques ont eu un impact significatif sur les paiements et les services financiers ces trois dernières décennies. Nous pouvons désormais accéder à nos comptes bancaires sur nos smartphones, faire des achats en ligne, effectuer des virements instantanés et avoir un accès immédiat à des fonds. Ces nouvelles habitudes de consommation et la mondialisation croissante n’ont fait qu’accroître la demande de paiements transfrontaliers simples et peu coûteux. Entre-temps, la numérisation et les innovations ont rendu les systèmes de paiement particulièrement efficaces, abordables et inclusifs.

Les systèmes de paiements instantanés (IPS) ont été à l’avant-garde de cette révolution financière, offrant des avantages significatifs aux utilisateurs finaux et aux organismes de réglementation, avec une croissance significative de l’adoption à travers le monde, stimulant les économies numériques, des pays en développement aux pays développés.

Les enjeux des paiements instantanés transfrontaliers

Malgré l’adoption généralisée des IPS dans plus de 60 pays, les paiements instantanés transfrontaliers n’ont pas progressé au même rythme. Il reste difficile de virer de l’argent d’un pays à l’autre. En voici les raisons :

1. Le recours aux correspondants bancaires est très fréquent. La concurrence dans ces services diminue, le nombre de correspondants bancaires ayant baissé de près de 30 % dans le monde au cours de la dernière décennie.
   
   
2. Le processus est coûteux. Les clients paient des taux de change élevés en raison de la multiplicité des intermédiaires, chacun d’entre eux se taillant une part du gâteau.
   
   
3. Le processus prend du temps, parfois beaucoup de temps, ce qui a des conséquences défavorables pour les utilisateurs finaux et les entreprises.
   
   
4. L’interopérabilité entre les différents systèmes IPS est très faible.
   
   
5. La lenteur de l’accès aux fonds et les frais élevés affectent les entreprises et les travailleurs migrants.

Des initiatives prometteuses pour les paiements transfrontaliers

Malgré ces obstacles, des progrès sont réalisés. Tout d’abord, le G20, avec le soutien du Fonds monétaire international (FMI), a fait de l’amélioration des paiements transfrontaliers une priorité :

• Les banques centrales d’Indonésie, de Malaisie, des Philippines, de Singapour et de Thaïlande collaborent pour établir une interopérabilité régionale des paiements rapides en connectant leurs systèmes IPS respectifs. Cette initiative vise à obtenir plusieurs résultats significatifs, tels que la réduction des coûts de transaction pour les paiements transfrontaliers dans la région. En outre, elle a des objectifs plus larges qui englobent la promotion d’une croissance inclusive, la facilitation du commerce transfrontalier, l’investissement, l’augmentation de l’importance des circuits financiers, les envois de fonds, le tourisme et d’autres activités économiques. Elle vise en plus à favoriser un écosystème financier plus inclusif dans la région.
  
  
• La mise en œuvre de cette initiative apportera de nombreux avantages, en particulier pour les micro, petites et moyennes entreprises, en leur permettant de participer de manière transparente aux marchés internationaux. Les efforts de coopération engloberont diverses modalités, notamment l’utilisation de codes QR et de technologies de paiement rapide, comme l’a déclaré l’Autorité monétaire de Singapour.
  
  
• Buna, dirigé par le Fonds monétaire arabe, sert de plateforme de paiement instantané reliant les banques centrales de toute la région arabe. Cette plateforme interopérable a pour principale ambition de faciliter les transactions sécurisées, rentables, contrôlées et transparentes pour les institutions financières et les banques centrales. Elle permet d’envoyer et de recevoir des paiements en toute simplicité, tant en monnaie locale que dans les principales devises internationales.
  
  
• Comme l’a souligné le Fonds monétaire arabe, la mise en place de cette initiative joue un rôle essentiel dans l’exploration et l’amélioration des possibilités d’intégration économique et financière dans la région arabe. En outre, elle vise à renforcer les liens d’investissement avec les partenaires commerciaux mondiaux, contribuant ainsi à favoriser un paysage économique plus interconnecté et plus prospère.
  
  
• Le projet Nexus du Hub d'innovation de la BRI est une plateforme centralisée qui améliore l'efficacité de la connexion des systèmes de paiement rapide entre les pays. Son objectif est d’améliorer de manière significative la rapidité, la rentabilité, la transparence et l’accessibilité des paiements transfrontaliers à l’échelle mondiale.

Alors que le nombre de projets d’IPS interopérables ne cesse de croître, divers défis se posent, notamment une intégration technique complexe et des négociations juridiques multipartites, entre autres. Nexus relève efficacement ces défis en simplifiant l’intégration de plusieurs IPS sur un réseau distribué par le biais d’une approche standardisée et multilatérale. En adoptant ce cadre unifié, le projet élimine le besoin d’efforts d’intégration répétitifs chaque fois qu’une nouvelle connexion avec un pays différent est établie. Cela simplifie le processus et améliore l’efficacité pour toutes les parties participantes, ce qui favorise en fin de compte des transactions transfrontalières transparentes.

CBDC pour les paiements transfrontaliers

La monnaie digitale de banque centrale (CBDC) est également une solution prometteuse pour relever les défis actuels des paiements transfrontaliers. Des travaux à fort potentiel sont en cours pour créer des CBDC transfrontalières et interopérables. Le FMI et la Banque mondiale, par exemple, suggèrent et soulignent la nécessité et les avantages des CBDC pour les paiements transfrontaliers.

Les initiatives concrètes qui progressent dans cette direction sont les suivantes :

Modèles BOC-BOE-MAS

La Banque du Canada, la Banque d’Angleterre et l’Autorité monétaire de Singapour se sont réunies pour examiner les défis actuels des paiements transfrontaliers et ont publié un rapport qui explore des modèles plus efficaces pour le traitement des transactions transfrontalières par l’intermédiaire d’une CBDC de gros.

Le rapport identifie plusieurs défis pour les utilisateurs finaux, les banques commerciales et les banques centrales, notamment le manque de transparence du statut des paiements, de visibilité et de certitude des résultats, la disponibilité limitée des services de paiement transfrontaliers, les délais de traitement des paiements et les coûts élevés associés au modèle de banque correspondante, en plus des défis relatifs à l’infrastructure de paiement existante dans les réseaux, les banques centrales et les banques commerciales.

Le projet propose trois grandes options conceptuelles pour les paiements transfrontaliers. La première option implique le recours à des intermédiaires, tandis que la deuxième et la troisième impliquent d’accorder aux parties de la transaction l’accès au passif de la banque centrale. L’accès au passif de la banque centrale peut se faire selon deux schémas différents :

1. Le premier permet aux parties prenantes d’accéder directement aux comptes ou aux portefeuilles du réseau, c’est-à-dire permettre à une institution financière de détenir la monnaie émise par la banque centrale étrangère.
   
   
2. Le second modèle permet à la monnaie locale de circuler dans les réseaux en devises étrangères où elle peut être négociée directement. Cet arrangement peut être considéré comme un système de règlement multidevises.

Projet Inthanon-Lionrock

Cette initiative conjointe de la Banque de Thaïlande et de l’Autorité monétaire de Hong Kong explore l’application de la CBDC aux paiements transfrontaliers entre les deux pays. Le prototype de réseau de corridor transfrontalier a été développé, permettant aux banques participantes de Hong Kong et de Thaïlande d’effectuer des transferts de fonds et des opérations de change sur une base de pair à pair, ce qui contribue à réduire les niveaux de règlement.

En s’appuyant sur les contrats intelligents, le processus de transfert de fonds transfrontalier a été amélioré pour devenir une opération en temps réel. Le projet a été achevé en décembre 2019 et un prototype de validation de concept basé sur la DLT a été développé avec succès avec dix banques participantes des deux endroits. Les deux autorités ont convenu de poursuivre les travaux de recherche conjoints dans les domaines pertinents, y compris l’exploration des analyses de cas et des connexions avec d’autres plateformes, impliquant la participation des banques et d’autres parties concernées dans les essais de transfert de fonds transfrontaliers

Projet Aber

La Banque centrale saoudienne et la Banque centrale des Émirats arabes unis ont annoncé le lancement de leur projet pilote Aber visant à créer une CBDC pouvant être utilisée pour le règlement des paiements transfrontaliers entre les banques commerciales des deux pays. Cette initiative vise à mettre en œuvre une preuve de concept pour étudier, comprendre et évaluer la faisabilité de l’émission d’une CBDC de gros, dans le but de réduire les délais et les coûts de transfert entre les banques, en plus d’expérimenter l’utilisation directe et l’application réelle de technologies telles que les registres distribués.

Au départ, l'entreprise commune pour la monnaie digitale était limitée aux institutions bancaires et n'était pas ouverte au public. Six banques commerciales d’Arabie saoudite et des Émirats arabes unis ont été sélectionnées pour participer au développement de la monnaie. En novembre 2020, les deux banques centrales ont publié un rapport sur l’état et les résultats du projet, reconnaissant plusieurs défis techniques et commerciaux, mais aussi le succès global de l’expérimentation en atteignant l’objectif principal du projet : l’utilisation d’une nouvelle solution basée sur la DLT pour les paiements interbancaires transfrontaliers en temps réel entre les banques commerciales sans la nécessité de maintenir et de réconcilier les comptes nostro les uns avec les autres et tous les avantages qui en découlent.

Réflexions finales

Il est important de reconnaître les résultats des efforts en cours. Bien que ces initiatives soient prometteuses, la réalisation d’une interopérabilité généralisée et la résolution des problèmes liés aux coûts élevés, aux délais de traitement et à l’accès limité aux fonds nécessitent des efforts collectifs et une collaboration transfrontalière entre les responsables financiers et les fournisseurs de technologie.

En tirant parti des technologies émergentes et en mettant à disposition une infrastructure permettant de s’intégrer sans difficulté à ces technologies, tant au niveau bi-monnaie (de pays à pays) qu’au niveau multi-CBDC ou d’un consortium de plusieurs pays, il est possible de jeter les bases d’un écosystème de paiement véritablement mondial et interconnecté. Cet écosystème profitera non seulement aux entreprises et aux institutions financières, mais permettra également aux travailleurs migrants, aux micro, petites et moyennes entreprises et aux particuliers du monde entier de participer plus efficacement à l’économie mondiale.