モバイル決済とCBDC（中央銀行デジタル通貨）の違いを疑問に思う人は多くいます。両方ともお金の電子版なのですが、その違いは何なのでしょうか？結論から言うと、そこには大きな違いがあり、大事な意味を持つのです。今回は、その違いを表にまとめてみました。
| 特徴 | モバイル決済 | DLTベースのリテールCBDC | サービス対象（個人/銀行/中央銀行） |
|---|---|---|---|
| データ配信 | 一元化されたデータベースに格納された情報 | ブロックチェーン＆分散型台帳技術 |
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| 取引コスト | 中間マージン、入出金、ハンドリングコストにより高くなる(ロジスティクス、セキュリティなど) | 設計上、取引コストはゼロ。現金管理、銀行間決済のコストはゼロから最小限に |
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| 犯罪行為 | 高リスク | CBDCはブロックチェーンと分散型台帳技術に基づいているため、低リスク |
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| ホールセール型・リテール型 | リテール型のみ | 両方に対応 |
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| ストレージ | 金融機関のデジタルウォレットに常時保存 |
CBDC が 1 層であれば、中央銀行で保管 CBDC が 2 層である場合、商業銀行が仲介役となり、ウォレットを管理 |
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| クリアリング | クリアリング・ユニットで発生 | お金はすぐに振り込まれる。清算手続きがなく、すぐに決済可能 |
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| セキュリティ | お金は金融機関に保管される | CBDC は中央銀行で保管されるため、セキュリティが高く、紛失のリスクが低い |
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| トランザクション・コミュニケーション | 当事者（送金者＋受領者）間で情報を共有するため、追跡が難しい | ネットワーク内の許可されたノードに情報を共有 － セキュリティ、スピード、追跡しやすさの向上 |
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| 独占 | 金融機関がウォレットやアカウントを管理 | システム全体が中央銀行によってコントロールされているため、防止することが可能 |
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| ストラクチャー | アカウントベースのウォレット | アカウントベースのウォレットまたは現金に相当するトークンで構成される |
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| 第三者による介入 | 金融機関の仲介が必要 | 商業銀行は間接型/ハイブリッド型 CBDC の仲介役となり得るが、個人は中央銀行に直接登録することも可能（直接型CBDC モデル） |
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| スマートコントラクト | 適用不可 | 適用可能 |
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| バックエンドのシステム | 二者間の借方・貸方 | マネタリーベースの構成要素＋中央銀行の直接債務 | |
| モニタリング | もし、国内にスイッチがあれば、中央銀行がシステム全体を監視することが可能 | 中央銀行が金融状況を完全に把握し、脱税者を発見することが可能 |
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| ファイナンシャル・インクルージョン（金融包摂） | 推進されているが、障壁もある | CBDC は中央銀行の直接債務であり、誰もがアクセスでき、受け入れられるように設計されているため、ファイナンシャル・インクルージョンをより一層推進することが可能 |
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| 信用 | エンドユーザーは金融機関を信頼して預ける | CBDC は中央銀行によって発行され、保証されているため、エンドユーザーは中央銀行を信頼し、資金を保管することが可能 |
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さて、基本的なことを知ったところで、The Big Differences Between CBDC and Mobile Money（CBDCとモバイルマネーの大きな違い）にも興味を持たれたことでしょう。
