モバイル決済とDLTベースのリテールCBDCの比較

モバイル決済とCBDC（中央銀行デジタル通貨）の違いを疑問に思う人は多くいます。両方ともお金の電子版なのですが、その違いは何なのでしょうか？結論から言うと、そこには大きな違いがあり、大事な意味を持つのです。今回は、その違いを表にまとめてみました。

特徴	モバイル決済	DLTベースのリテールCBDC	サービス対象（個人/銀行/中央銀行）
データ配信	一元化されたデータベースに格納された情報	ブロックチェーン＆分散型台帳技術
取引コスト	中間マージン、入出金、ハンドリングコストにより高くなる(ロジスティクス、セキュリティなど)	設計上、取引コストはゼロ。現金管理、銀行間決済のコストはゼロから最小限に
犯罪行為	高リスク	CBDCはブロックチェーンと分散型台帳技術に基づいているため、低リスク
ホールセール型・リテール型	リテール型のみ	両方に対応
ストレージ	金融機関のデジタルウォレットに常時保存	CBDC が 1 層であれば、中央銀行で保管 CBDC が 2 層である場合、商業銀行が仲介役となり、ウォレットを管理
クリアリング	クリアリング・ユニットで発生	お金はすぐに振り込まれる。清算手続きがなく、すぐに決済可能
セキュリティ	お金は金融機関に保管される	CBDC は中央銀行で保管されるため、セキュリティが高く、紛失のリスクが低い
トランザクション・コミュニケーション	当事者（送金者＋受領者）間で情報を共有するため、追跡が難しい	ネットワーク内の許可されたノードに情報を共有 － セキュリティ、スピード、追跡しやすさの向上
独占	金融機関がウォレットやアカウントを管理	システム全体が中央銀行によってコントロールされているため、防止することが可能
ストラクチャー	アカウントベースのウォレット	アカウントベースのウォレットまたは現金に相当するトークンで構成される
第三者による介入	金融機関の仲介が必要	商業銀行は間接型/ハイブリッド型 CBDC の仲介役となり得るが、個人は中央銀行に直接登録することも可能（直接型CBDC モデル）
スマートコントラクト	適用不可	適用可能
バックエンドのシステム	二者間の借方・貸方	マネタリーベースの構成要素＋中央銀行の直接債務
モニタリング	もし、国内にスイッチがあれば、中央銀行がシステム全体を監視することが可能	中央銀行が金融状況を完全に把握し、脱税者を発見することが可能
ファイナンシャル・インクルージョン（金融包摂）	推進されているが、障壁もある	CBDC は中央銀行の直接債務であり、誰もがアクセスでき、受け入れられるように設計されているため、ファイナンシャル・インクルージョンをより一層推進することが可能
信用	エンドユーザーは金融機関を信頼して預ける	CBDC は中央銀行によって発行され、保証されているため、エンドユーザーは中央銀行を信頼し、資金を保管することが可能

さて、基本的なことを知ったところで、The Big Differences Between CBDC and Mobile Money（CBDCとモバイルマネーの大きな違い）にも興味を持たれたことでしょう。