Электронные деньги (е-деньги) и розничная CBDC на базе технологии распределенных реестров (DLT)

Неудивительно, что многие люди не понимают разницы между е-деньгами и CBDC, ведь в обоих случаях это электронная форма денег. Действительно, так в чем же разница? Как выяснилось, разница есть, и она весьма существенна. Для вашего удобства мы собрали в одной таблице всю информацию, которая поможет вам разобраться в этом вопросе.

Характеристика	Е-деньги	Розничная CBDC на базе DLT	Вовлеченная сторона (пользователи, банки, центробанки)
Подход к распределению данных	Информация аккумулируется в централизованной базе данных	Используются блокчейн-сети и технология распределенных реестров
Затраты на проведение транзакций	Повышенные затраты связаны с участием посредников; кроме этого есть затраты на внесение/снятие денежных средств и расходы на управление денежными средствами (логистика, безопасность и т. д.)	Транзакционные издержки отсутствуют; затраты на управление денежными средствами и межбанковские расчеты сведены к минимуму
Риск мошенничества	Риск присутствует в большей степени	Риск присутствует в меньшей степени, поскольку CBDC функционирует на базе блокчейн и технологии распределенных реестров
Розничная/оптовая архитектура	Только розничная	Розничная и оптовая
Хранение	Денежные средства всегда находятся в цифровом кошельке, открытом в определенном финансовом учреждении	Одноуровневая CBDC хранится в центробанке. Двухуровневая CBDC – в цифровых кошельках, открытых у посредников, которыми выступают коммерческие банки
Клиринг	Осуществляется в клиринговом центре	Перечисление денежных средств осуществляется мгновенно. Клиринг не требуется, расчеты происходят немедленно
Безопасность	Сохранность денег обеспечивают финансовые учреждения	Уровень безопасности более высокий, поскольку сохранность CBDC обеспечивается центральным банком, что существенно снижает риск потери денег
Обмен данными по транзакциям	Информация передается между сторонами транзакции (отправителем и получателем), что затрудняет ее отслеживание	Информация передается авторизованным узлам в сети, что повышает безопасность транзакций, а также ускоряет и упрощает их отслеживание
Монополизация услуги	Кошельки и счета контролирует открывшее их финансовое учреждение	Возможность монополизации исключается, поскольку вся система находится под контролем центробанка
Структура	Цифровые кошельки, привязанные к счетам	Цифровые кошельки, привязанные к счетам или токенам, содержимое которых приравнивается к наличным деньгам
Участие третьих сторон	Использование мобильных денег невозможно без финансовых учреждений	Коммерческие банки задействованы в качестве посредников в непрямой/гибридной модели CBDC. Прямая модель CBDC предусматривает регистрацию пользователей непосредственно в центробанке
Смарт-контракты	Неприменимо	Применимо
Серверная система	Проведение операций списания и зачисления между двумя людьми	Компонент денежной базы + прямое обязательство центробанка
Мониторинг	Если в стране есть коммутатор платежей, то центробанк может осуществлять мониторинг всей системы	Центробанк получает полное представление о финансовом состоянии экономики и может выявлять лиц, уклоняющихся от уплаты налогов
Финансовая доступность	Способствует расширению финансовой доступности, однако есть ограничения	Существенно расширяет доступ к финансовым услугам, поскольку CBDC обеспечивается непосредственно центробанком и является общедоступным и общепринимаемым средством платежа
Вопрос доверия	Конечные пользователи доверяют сохранность своих денег финансовым учреждениям	Конечные пользователи доверяют сохранность своих денег центробанку как эмитенту и гаранту CBDC

Теперь, когда вы овладели базовыми знаниями, вас также может заинтересовать статья «Основные различия между CBDC и мобильными деньгами».