Série de perguntas frequentes sobre CBDC: Transacções
Numerosas perguntas estão na mente dos decisores dos bancos centrais quando estes embarcam na emissão da Moeda Digital do Banco Central (CBDC), por conseguinte, reunimos as perguntas mais frequentes durante as nossas reuniões e as respostas dadas pelos nossos especialistas numa série de perguntas frequentes e respostas esclarecedoras sobre CBDC, começando pelas transacções em CBDC.
P1. Existem taxas para transações em CBDC?
Este é um assunto que está aberto a diferentes possibilidades. Até agora, todas as CBDCs que foram lançadas ou testadas não impuseram taxas de transação. No entanto, alguns bancos centrais anunciaram que a dada altura poderão vir a fazê-lo.
Esta questão também se coloca naturalmente no contexto da compensação dos Prestadores de Serviços de Pagamento (PSP). Nesse caso, o banco central poderia simplesmente pagar diretamente aos PSP a partir das suas próprias contas, para o governo suportar efetivamente o custo, como já faz com a distribuição física de dinheiro.
Alternativamente, podem ser aplicadas taxas de transacão, mas é provável que sejam mais baixas do que as existentes para as transações de dinheiro eletrónico e para as transferência de dinheiro digital.
Quando a introdução de uma CBDC por um banco central é motivada por considerações de inclusão financeira, consideramos a cobrança de taxas contraproducente.
P2. Se a CBDC não tem taxas de transação, quais são os benefícios para os bancos comerciais?
Num sistema a dois níveis, os bancos comerciais criam as carteiras virtuais (com base no Conheça o seu Cliente (KYC) do banco) e distribuem as CBDC como fazem com o dinheiro físico. Consequentemente, podem criar carteiras virtuais inteligentes para CBDC para atrair e reter clientes.
Os utilizadores das CBDC no país terão de depositar dinheiro em bancos comerciais, e este pode ser utilizado para gerar empréstimos. As CBDC podem também abrir caminho para mais inovações, tais como o reforço do comércio eletrónico automatizado, que pode conduzir a novos fluxos de receitas.
Os bancos comerciais também podem desenvolver novas aplicações para oferecer experiências únicas à medida que exploram e utilizam as CBDC. Além disso, os bancos comerciais beneficiam quando o dinheiro eletrónico ou físico é convertido de e para CBDC.
P3. É necessária compensação entre transações carteira-a-carteira de dois bancos comerciais?
A compensação não é necessária entre transações carteira-a-carteira de dois bancos comerciais porque as CBDC são imediatamente transferidas. Todas as transações de CBDC são transferências de valores em tempo real, uma vez que são registadas na rede blockchain, e as contas mantidas no banco central. Contudo, as CBDC baseadas em blockchain são mais rápidas e seguras do que os sistemas tradicionais devido aos seus múltiplos nós ativos e pontos de consenso.
P4. Se não for necessária uma compensação, qual é o método de verificação?
A verificação é feita pelos chamados mecanismos de consenso, que asseguram que todos os nós estão sincronizados entre si e chegam a um acordo sobre que transações são legítimas e podem ser acrescentadas à rede. São cruciais para que uma rede funcione de forma adequada e segura. Uma vez que as CBDC são normalmente baseadas em blockchain, um algoritmo de consenso é vital para a rede funcionar corretamente e os nós poderem chegar a um acordo. Embora as CBDC funcionem numa rede baseada em permissões e apenas os nós autorizados tenham acesso à rede, o método de consenso continua a ser utilizado para certificar a validade e o carácter definitivo das transacções.
P5. E os pagamentos por engano ou errados, podem ser revertidos?
Como as transações em CBDC são transferências de valor em tempo real afixadas na rede de blockchain, os montantes das transferências ou destinatários incorretos não podem ser revertidos como num sistema de pagamento tradicional onde as transações podem ser revertidas ou controladas antes de se realizarem.
O banco central poderá ter algumas autorizações para transferir CBDC entre contas (inversão) se o banco central assim o decidir. Isto para além da opção de pedir à outra parte que devolva o dinheiro, uma vez que sem taxas de transação, não haverá qualquer problema.
Para mitigar globalmente os riscos, as soluções de CBDC, tais como as da ProgressSoft, podem também prever limites, pelo que se ocorrer um pagamento errado, haverá um limite para o montante e nem tudo será perdido.
P6. As transacções offline de CBDC têm algum risco?
As transacções offline de CBDC não são isentas de risco, uma vez que as transações de despesas duplas têm a possibilidade de serem copiadas e utilizadas novamente. Contudo, este risco é mitigado pela imposição de limites ao montante e período de tempo para o lançamento da transação.
Apresentamos uma série de perguntas mais frequentes colocadas pelos bancos centrais sobre a Moeda Digital do Banco Central (CBDC) respondidas pela nossa equipa de técnicos e consultores. Aqui está o primeiro segmento de P&R sobre transações do CBDC.
Também poderá gostar de
Série de perguntas frequentes sobre CBDC: Mercado wholesale e particular
A conceção de uma Moeda Digital do Banco Central (CBDC) requer imensas decisões, com abordagens de retalho e wholesale a serem cuidadosamente examinadas pelos bancos centrais em todo o mundo. Aqui estão as perguntas mais frequentes respondidas pelos nossos especialistas.
Série de perguntas frequentes sobre CBDC: Privacidade e Segurança
A privacidade e a segurança são alguns dos assuntos mais proeminentes na mente dos bancos centrais ao considerar a Moeda Digital do Banco Central (CBDC), por isso tivemos a nossa equipa de especialistas a responder às perguntas mais frequentes sobre o tema.
Estratégias regulamentares para um cenário de pagamentos instantâneos resiliente
A importância crescente dos pagamentos instantâneos assinala uma era emocionante para as economias mundiais. No entanto, para fomentar verdadeiramente a inovação neste domínio dinâmico, a intervenção regulamentar é fundamental. Junte-se ao consultor de negócios da ProgressSoft, Vinay Shetty, que nos vai desvendar um reino de progresso económico estratégico e explorar o papel fundamental dos pagamentos instantâneos na definição do futuro.