Série de perguntas frequentes sobre CBDC: Mercado wholesale e particular
Imensas perguntas estão na mente dos decisores dos bancos centrais quando embarcam na emissão da Moeda Digital do Banco Central (CBDC), por conseguinte, reunimos as perguntas mais frequentes durante as nossas reuniões e as respostas dadas pelos nossos especialistas numa série de perguntas frequentes e respostas esclarecedoras sobre CBDC.
1. Quais são as vantagens da CBDC para o mercado wholesale em relação aos sistemas de pagamento tradicionais como a ACH e RTGS?
A principal diferença que a CBDC disponibiliza, especialmente se implantada utilizando a blockchain, é a imutabilidade dos dados. A CBDC é mais do que um motor de compensação ou liquidação, pois oferece vantagens adicionais em áreas de política monetária, supervisão e controlo. Dados imutáveis significa que o anfitrião da solução terá registos de todas as transações válidas e mesmo inválidas.
Com a CBDC, o dinheiro é digitalizado, pelo que, em vez de mover dinheiro de um banco para outro, é registado na rede blockchain e transferido sem a necessidade de qualquer "logística" para dinheiro. O CBDC não pode ser comparado com a ACH, uma vez que transfere dinheiro instantaneamente por oposição às Posições de Compensação Líquidas geradas pela ACH.
A RTGS, por outro lado, é o sistema utilizado para liquidar contas. Vemos que a CBDC e a RTGS podem trabalhar em conjunto para melhorar o sistema financeiro de um país em termos de custo e eficiência, pelo menos nas fases iniciais.
2. O que acontece se o sistema do Banco Central estiver em baixo, incluindo sistemas como o RTGS?
Se, por qualquer razão, o sistema do banco central estiver em baixo, a rede CBDC continuará a funcionar normalmente, uma vez que se baseia na Tecnologia de Livro-razão Distribuído (DLT), na qual a rede manterá a operabilidade se um ou mesmo mais nós estiverem offline.
3. As CBDCs para particulares e wholesale podem ser implementados em conjunto?
Sim, as CBDCs para particulares e wholesale podem ser implementados e funcionar em conjunto. A abordagem recomendada para uma tal implementação é ter redes separadas com uma "ponte" entre contas wholesale e retalho, em vez de utilizar a mesma rede por razões de segurança.
4. Em termos de recursos, será demasiado implementar a CBDC, tanto para particulares como para o mercado wholesale?
Serão necessários mais recursos se ambos os tipos de CBDC forem implementados, mas com o CBDC wholesale os recursos serão mínimos em comparação com o retalho. Se os recursos humanos forem uma preocupação, podem ser implementados consecutivamente; a mesma equipa pode trabalhar em ambos os casos.
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