Die großen Unterschiede zwischen CBDC und mobilem Geld

Während mobiles Geld, oder genauer gesagt mobile Zahlungen, in den letzten 15 Jahren auf dem Vormarsch waren, befindet sich die digitale Währung der Zentralbank (CBDC) noch in der Forschung und Entstehung.

Immer wenn eine neue Zahlungstechnologie eingeführt wird, werden Fragen zu ihren Unterschieden und Vorteilen gegenüber bestehenden Zahlungssystemen aufgeworfen. Die Fragen werden noch strittiger, wenn die Technologie so bahnbrechend ist wie CBDC.

Bei der Betrachtung von CBDC im Vergleich zu mobilem Geld überwiegen die Ähnlichkeiten zwischen den beiden Technologien gegenüber ihren Unterschieden. Es wird jedoch gesagt, dass sich CBDC von jeder anderen Art von Zahlungsinstrument unterscheidet, einschließlich mobilem Geld, Kartenzahlungen oder elektronischen Überweisungen.

In den folgenden Abschnitten werden einige Aspekte des Vergleichs zwischen CBDC und mobilem Geld vorgestellt, mit mehreren Ideen, die von der Bank für Internationalen Zahlungsausgleich (BIZ) inspiriert wurden, die von Morten Bech und Rodney Garratt mit dem Titel „Zentralbank-Kryptowährungen“ veröffentlicht wurde.

Allgemein zugänglich

Die allgemeine Zugänglichkeit bleibt ein ungelöstes Dilemma, wenn es um die Implementierung von CBDC geht. Das Wort allgemein ist auf die demografische Natur der Bevölkerung eines Landes beschränkt, und während Bargeld für Menschen jeden Alters zugänglich ist, haben sowohl CBDC als auch mobiles Geld Einschränkungen der Zugänglichkeit.

Zum Beispiel unterliegen mobile Geldbörsen den Altersbeschränkungen von Know Your Customer (KYC), bei denen einige Altersgruppen daran gehindert werden, Geldbörsen zu erstellen. Es wird jedoch erwartet, dass neue Regulierungsrahmen die Mittel bereitstellen werden, damit CBDC auf nationaler Ebene allgemein zugänglich ist.

Elektronisches Instrument und Transaktion

CBDC ist ein neues Zahlungsinstrument, das Fiat-Geld entweder ersetzt oder mit ihm koexistiert, um lokale Währungswerte darzustellen, während mobiles Geld nur die Salden der bereits verwendeten Zahlungsinstrumente darstellt, d. h. Fiat-Geld der Geschäftsbanken. In diesem Sinne ist mobiles Geld kein neues Instrument, sondern eine neue Art des Zahlungsverkehrs.

Peer-to-Peer-Natur

Es gibt keinen einzigen Zahlungsmechanismus oder eine Art von Geld, die heute Peer-to-Peer ist. Ausnahmen hierzu sind Rohstoffe, Bargeld-Banknoten und -münzen, nicht autorisierte Kryptowährungen und Stablecoins.

Es wird erwartet, dass CBDC als ein weiteres Peer-to-Peer-Modell konzipiert wird, das ähnliche Mechanismen für den Austausch von Bargeldbanknoten und -münzen zwischen den Absendern und Empfängern von CBDC bietet.

Andererseits erfordern mobiles Geld, Kartenzahlungen und elektronische Geldtüberweisungen die Anwesenheit von zwischengeschalteten und akquirierenden Banken, Finanzinstituten oder Zahlungsdienstleistern (PSPs), um die Zahlungen zu autorisieren und zu validieren.

Es kann argumentiert werden, dass DLT-Lösungen (Distributed Ledger Technology), einschließlich CBDC, den Aufbau eines Netzwerks von Knoten erfordern, das genehmigte Geschäftsbankknoten als Vermittler umfasst. Dies ist jedoch nicht der Fall, da alle beitragenden Knoten in einem CBDC-Netzwerk eher vom autorisierten technischen Anbieter als von den Finanztransaktionsvermittlern stammen bei denen die Geschäftsbanken ihre eigenen Geldbörsen betreiben und CBDC wie jeder andere Benutzer in der Bevölkerung senden und empfangen.

Gleichgewicht und tägliche Begrenzungen

Da CBDC so konzipiert ist, dass es mit Fiat-Geld koexistiert oder es ersetzt, wird erwartet, dass der Verwendung von CBDC-Einheiten keine Grenzen gesetzt werden. Einige Regulierungsbehörden könnten geneigt sein, Grenzwerte als eine Art Kontrollfaktor festzulegen, und es sollten technische Instrumente angeboten werden, um dies zu erreichen. Dies ist jedoch keine empfohlene Entscheidung, da sie für die Ziele der CBDC kontraproduktiv ist.

Mobiles Geld hingegen hat aus Sicherheitsgründen Begrenzungen für Guthaben und Transaktionswerte festgelegt.

Bargeldähnliche Anonymität

Eines der bekanntesten Merkmale von Fiat-Banknoten und -Münzen ist, dass sie die Anonymität des Absenders und Empfängers wahren. Die Aufrechterhaltung des gleichen Maßes an Anonymität ist im Fall von CBDC möglicherweise nicht vollständig erreichbar, aber es bleibt ein Bereich, der für behördliche Diskussionen offen ist, die von Fall zu Fall behandelt werden.

Mobiles Geld hingegen bietet keine solche Funktion, da die Geldbörsen den KYC-Anforderungen unterliegen, bei denen sowohl der Absender als auch der Empfänger von mobilem Geld bei Geldüberweisungstransaktionen identifiziert werden müssen. Das verhindert, dass mobiles Geld als Ersatz für Fiat-Geld in Betracht gezogen wird.